Реальная доходность: как инфляция меняет результат вклада
Как инфляция, налоги и комиссии меняют реальную доходность вклада, покупательную способность итоговой суммы и годовую ставку.
Номинальный прирост не равен реальной прибыли
Номинальная сумма показывает число BYN в конце срока. Если цены за это время выросли, на неё можно купить меньше товаров и услуг, чем подсказывает простая разница с первоначальным вкладом. Реальный результат переводит будущую сумму в покупательную способность денег начала периода.
Например, вклад может дать положительный процентный доход, но проиграть более высокой инфляции. Это не означает, что хранение денег без дохода было бы лучше: без начислений покупательная способность уменьшилась бы ещё сильнее. Сравнивать нужно реальные результаты альтернатив при сопоставимом риске и доступности.
Сначала найдите сумму после обязательных удержаний
Рассчитайте проценты по выбранному режиму капитализации, затем вычтите применимый налог и комиссии. Налоговая ставка в калькуляторе вводится пользователем, потому что порядок зависит от продукта и обстоятельств. Не добавляйте удержание, если оно не относится к вашему договору, и не считайте добровольную услугу обязательной.
Комиссии за счёт, перевод или досрочное закрытие могут быть разовыми либо регулярными. Приведите их к сумме за весь горизонт. Если комиссия возникает только при определённом действии, постройте два сценария вместо того, чтобы включать её в каждый расчёт автоматически.
Приведите итог к сегодняшним ценам
Накопленный индекс цен строится сложным умножением годовых факторов за долю срока. Итог после налогов и комиссий делится на этот фактор. Разница с первоначальной суммой показывает реальный прирост или снижение покупательной способности, а годовая реальная ставка позволяет сопоставлять разные сроки.
Формула использует постоянную среднюю инфляцию только как сценарий. Фактический индекс меняется по месяцам, а личная корзина отличается от статистической. Для важного решения рассчитайте несколько значений инфляции и не называйте самый удобный вариант прогнозом.
Сравнивайте риск, ликвидность и горизонт
Более высокая заявленная доходность может сопровождаться риском потери, ограничением снятия или переменной ставкой. Реальная доходность не измеряет эти характеристики. Сначала отберите сопоставимые по надёжности и доступности варианты, а затем сравнивайте их денежный результат после всех расходов.
Для короткого горизонта особенно важны комиссии и возможность забрать деньги вовремя. Для длинного — изменение ставок и цен. Пересчитывайте только будущую часть плана от фактического остатка и сверяйте условия с договором; калькулятор является учебной моделью, а не обещанием сохранить покупательную способность.